finccam beim Fundview Vola Day 2026
Daniel Krause von finccam konnte gemeinsam mit anderen Vola Managern beim Fundview Vola Day 2026 unterschiedliche Themen rund um die Assetklasse Volatilität erörtern.
Vola-Strategien als gutes Kriseninvestment?
Diskutiert wurde unter anderem die Frage, warum Krisenphasen einen guten Einstiegszeitpunkt in Vola-Strategien darstellen. Unsichere Zeiten an den Kapitalmärkten führen aufgrund der größeren Nachfrage nach Absicherung häufig zu steigenden Volatilitätsrisikoprämien. Dies ist nicht nur unmittelbar während der Krise, sondern auch anschließend über einen längeren Zeitraum zu beobachten, weshalb Vola-Strategien im Anschluss an Krisen typischerweise deutlich überdurchschnittlich performen.
Neben einer attraktiven Performance nach Krisenphasen, sollte eine Vola-Strategie allerdings auch in einem Seitwärtsmarkt oder langsamen Bärenmarkt gut funktionieren, um eine attraktive Diversifikation zu klassischen Aktien- und Renteninvestments zu bieten. Voraussetzung hierfür ist, dass bei der Umsetzung möglichst wenig direktionales Aktienexposure („Beta“ bzw. „Aktien-Delta“) aufgebaut wird.
Genau hier differenziert sich die finccam Vola Strategie gegenüber vielen anderen Short-Vola Konzepten, was auch die Entwicklung des finccam Volatility Premium Fonds (ISIN DE000A2JQK19) während des Iran-Kriegs 2026 oder in der Phase von 2022-2023 zeigt.
Tail-Risikomanagement als Pflichtdisziplin
Bei den meisten Vola-Managern liegt ein großer Fokus auf dem Tail-Risikomanagement. Eine Absicherung mittels VIX-Optionen ist inzwischen der Standard. Neben diesem Risikomanagement-Standard geht finccam beim Risikomanagement allerdings noch zwei Schritte weiter. Die Umsetzung der Volatilitätsrisikoprämie über sogenannte Variance Swap Caps und das Intraday-Delta-Hedging helfen, mögliche Verluste in extremen Marktstressphasen zusätzlich zu mildern und führen zu einem niedrigeren Aktienbeta im Vergleich zur Peergroup. Die Vorteile dieser Strategie werden insbesondere in nachhaltig schwachen Aktienmarktphasen sichtbar.
Das Vola Day Interview mit Daniel Krause und Tim Habicht finden Sie hier: https://fundview.media/vola-day-2026/finccam-video.html
Vielen Dank an alle Teilnehmer und insbesondere an Fundview und Tim Habicht für die spannende und offene Diskussionsrunde zum Thema Vola Investing!